金融商品適合度

這是一項投資理財獲利的重要因子，但是需要很多的瞭解與探討才能得知一項商品是否適合自己。

別人在銷售的時候不一定能將所有面向都講齊，也不一定是因應客戶需求的「最佳」推薦。無知有好處，在還不知道其他更好的商品時，就不會感到不對勁，一旦得知有更適合的商品時，可能就會對業務員有不好的印象。

JN認為這種事情的發生是「資訊能力落差」的代價。因為你不是那麼瞭解，也沒有做功課，所以不一定能選到適合的商品。如果願意努力去瞭解這些商品，得到充足的資訊，自然就會選些較優的商品，也較不會因為業務員的能力或另有意圖而買到較不適合的商品。

甚麼商品適合自己？甚麼商品不適合自己？這沒有一個普世的標準答案。

一個適合自己的金融商品，最重要是要能符合以下的兩項：
一、 對未來的期待。
二、 自己現在的條件。

高利率 VS 高殖利率 哪一個好？

「高殖利率比較好。」

高利率假設是10%，本金10000元的話，一年就1000元。
高殖利率假設也是10%，金額也是10000元的話，一年也是1000元。

簡單的計算，看下來兩者相當，也容易讓人誤解就是如此。但實際上不是這麼一回事的。

今天花10000元買一個金融商品，扣除交易相關費用約10%，只剩90%投入。
如果今天是高利率10%，那麼一年就是900元(10000元*90%*10%)。
如果換成是高殖利率10%，那麼一年則是1000元(10000元*10%)。

兩者的差別就很明顯了，為什麼會有差異？因為一個「實際投入」的金額，而另一個以「總投入」去做計算。

到底有那些商品是高利率但不是高殖利率呢？普遍的有儲蓄險、債券。

要留意被宣傳標語的高利率弄得心癢癢，請要留意或去計算殖利率，這樣才能看出這個商品真正能讓你獲利的能力。

理財投資學習筆記 Day 003 「出乎意料反應快，台股重返萬點」

昨日認為今日會小跌，仍會隨美股漲跌，但是沒有。

很多人認為台股跟美股連動，根據統計，美股漲跌跟明日的台股漲跌，只有六成左右會相同，這代表台股美股漲跌只有微弱的相關性。所以建議將台股、美股漲跌分別視之。

若將昨日看法盤點，今天大盤先走低，而後再不斷拉高。是給一些擔憂重跌的投資者出場時間，隨後再猛力補回現股。

此外，盤點也有說到台灣企業並沒有大規模發生營收下滑的現象，也沒有出現經營上的狀況，所以今日將超跌的個股補回，接下來站穩萬點都是很有可能的。

現在又是盛傳「十年一輪循環」的第十年大空頭，傳言滿天飛，到底是否會是如此，這就只能讓時間去證明。萬一擔憂長期走空的趨勢，建議投資人把股票換成約當現金的資產，來避過一段遙遠的空頭。

JN認為「不會發生大空頭」，現在的條件跟過去的條件不一樣，當然不會發生過去的事故。

今日用虛擬帳戶「All In」大聯大(3702)。一時精神狀況不好，若還有別的干擾，作用相乘，自然容易發生超跌。但表現不佳只是一時，長久下來還是看體質，既然體質沒有衰弱，我相信接下來會慢慢轉好的。

理財投資學習筆記 Day 002 「出師出大事，心頭痛擊」

昨天是開始預測的第一天，那時一看到美股下跌400點時，覺得台股不妙了。當一睡醒，從腦袋一片渾沌中，第一件事就想到要看美股，結果一看就跌了八百多點。

完了！JN的昨日分享的看法大概要失準了。

私以為台股體質強能撐住，但近日台股偏弱，投資人信心也弱，如今面臨美股重挫800點，台股股民肯定難以承受得住。我一早就跟老媽分享要今天如何操作，然後跑去公司實習。(※JN部落格的文章不會寫操作方法，這是思考過也覺得妥當的決定。

果真，今天就一路狂瀉。唉，第一天開始分享就碰上這種大事，也很無奈。

一開盤就跌很多，被嚇到於是沒有進場，但是事後證實若有操作是獲利的。

最近一直懊悔沒有確實執行，歸咎於操作與心態都磨練得還不到位。即使眼光再準、技巧再好，也沒有辦法去按照個人判斷去操作。不過JN有思考出一種解決方案，希望所有的條件都到位，JN能開始操作。

一次次懊悔，今天終於能量累積夠了，狠狠地敲醒了我。

「我到底在這裡做甚麼？」「為什麼我不去投資？」

我真正想要的就是投資理財，而不是做個朝九晚五的上班族。雖然一直跟家人講了很久，但是，始終都卡在資金不到位，操作彈性不夠，容易虧損。

也許是緣分，還是真的被老天幫助了，在看公司系統，才發現JN的媽有買美元儲蓄險，繳得還蠻多的。如果換回來，剛好有三十萬左右，就算只採保守操作，光月5%就至少能養活自己，再給自己添點衣物。

如果確實落實自己的策略，月10%以上是沒問題的。甚至更多。

但是，我真的能夠成就嗎？還是我自己的一廂情願？目前的我未曾嘗試過，所以我真不知道結果會如何。

我想，給自己半年的時間去嘗試看看，當個全職操作者，繼續深造自己的股市感知能力，將這個部落個經營起來。然而，在保險公司學到了技能與改變，我也會在這半年持續進步。若半年後真的不行，經過半年的累積實力，再回去保險公司轉正職那一定沒有問題。

套一句自己勉勵人的話「投資人要對自己的看法有信心！」

理財投資學習筆記 Day 001 「凡事都有開端，千里始於腳下」

一直以來都有一個想法，要把JN的進步放在一個公開可以被檢視的地方。

如果投資理財技巧厲害的話，那麼最後應該要拿得出成績，也就是獲利滿滿的對帳單。而不是開課授課，只是把經歷寫得很厲害。

即使真的在厲害，你必須要有實績，才能讓人信服。

JN相信傳說的高人是存在，除了高人，其他人是無法透過投資理財翻身，但真正有本領的人數不多。所以不可能滿街都是投資理財高人，不可能開課都是投資理財高人。希望JN能有緣份遇到高人，去指引我開創更高的境界。

為了不讓自己淪為疑似嘴上厲害的理財投資者，同時也為了確認自己是否是這一塊的料。接下來紀錄JN自身的一點一滴的變化，至於最後是否成神或一場夢，目前真的說不準。

此外，透過這樣的變化，也想給讀者傳達出一條穩健的學習道路。理財投資相關的知識繁雜，沒有絕對正確，只有各種派別。不過JN希望各位不要被既有角度給侷限，盡量用宏觀的視角去處理各種眉角。

JN學習到現在，累積的知識與觀念至少可以寫成兩本書了。雖然總是想濃縮成精華，就用一篇文章揭示，但是光憑一篇千字文章就能讓人習得這些知識與觀念是不可能的。看了「如何聰明買保險」後，光是要闡述幾個核心概念就能寫成一本書。更何況是更宏觀的觀點，有更多的核心觀念要一起協作，只能一步步慢慢建立基礎了，無法一步登天。

最後要勉勵自己也勉勵各位，理財最重要的就是有心開始執行，即使沒有理財投資的知識與技巧種種也沒關係，一旦讓自己聰明理財，那些技巧與知識自然會水到渠成，不需要擔心做不到。

CP值至上的年代，高CP值就真的划算嗎？

隨著人民學歷普遍提升與網路資訊快速發達，消息更多公開透明，對於去精打細算一種商品的性價比是變得更加簡單，此外，也有不少人是以CP值去做購買的抉擇。

但是CP值真的客觀嗎？對於不能換算成「價錢」的事物，要如何反應在CP值上？請問你的生命價值多少？你的一分鐘價值多少？優良的服務價值多少？華麗的造景價值多少？花了百萬造景的餐廳，造景價值多少？

真實上，我們期望花錢是要得到的是一種良好的「感受」。如果去餐廳吃飯，被服務生臭臉以對，雖然品嘗了一道好菜，心裡也不會覺得來這裡消費很「划算」。

退稅是從自己已預扣繳稅額退稅，還是從別的地方退稅？

昨天搭台鐵去台中時，在車上談到稅制的議題。我說所得稅率低的買股票有退稅的效果，結果有位仁兄聽不下去加入議題，他說退稅是退還已經被多預扣的稅金，又說已經預扣10%薪資卻又沒有利息，實在坑人。

因為該位仁兄說得理直氣壯。JN因為沒有正式工作，所以從未拿到扣繳憑單，因此沒有接觸過此類議題。經過一番思索之後，藉機來好好了解這一塊。

根據所得法88條，薪資是屬於扣繳的範圍。而扣繳的方式有兩種：
第一種扣繳經常性薪資5%，這情況比較常見。
第二種是非經常性薪資，但一樣也是扣繳5%。

扣繳薪資5%是能理解的，因為個人綜合所得稅率最低是5%，因此能適用社會大眾。但是似乎不是所有公司都是採取5%扣繳，此外，在計算所得稅扣除額之後，除非每月所得有達到一定水準之上，實質也不需繳納所得稅，當然也沒有扣繳之必要。

財政部中區國稅局 – 107年度薪資扣繳稅額表

https://www.ntbca.gov.tw/etwmain/download?sid=1609bcae26f000003b2f791591b1e6f3

依照國稅局的扣繳稅額表，照表查閱，若每月薪資所得不到84000元，就不須預扣繳所得稅。因此我能推論那位出面的仁兄，應該是屬於年收入近百萬或以上的人士。但是也能從其言論得知其對於自己繳納與稅制的了解是不足的，不足以維護其自身的權益。

就(預)扣繳兩種狀況來說：
1. 所得淨額試算為零，因此，納稅時將(預)扣繳5%薪資全部退還。
2. 因為所得未達到扣繳的起跳點，所以不須(預)扣繳。待年度報稅時再繳納。

按照107年度的免稅額扣除額，若以單身工作的A為例，免稅額88,000元、標準扣除額120,000元、薪資特別扣除額200,000元，總和為408,000元。
若A年所得未達408,000元，則個人綜合所得稅之「應納稅額」為0。況且再考慮其他狀況，扶養或其他的特別扣除額，起徵額只會更高，所以換句話說，只要低於年所得408,000元，基本上是免納所得稅的。

所得稅計算公式

「應繳(退)所得稅」為「應納所得稅 - 扣繳稅額 - 可減抵稅額」

如果該A有從薪資預扣繳所得稅，則「 應退所得稅 為 已預扣繳之稅額」。
再者，依照此公式之計算，投資股票而獲得的減抵稅額，且應納所得稅為零時，該筆股利減抵稅額也會退稅歸還。簡單來說，扣繳稅額跟減抵稅額是分別計算的，減抵稅額的上限不是扣繳稅額，所以

「退稅的錢是自己已預扣繳稅額，也就是自己的錢而來的，並不是完全正確的。」

即使沒有預扣，只要有其他可減抵稅額，依舊能擁有「退稅」的權益。

按照一稅不二扣的原則，股利所得是從已扣稅之營業事業營利所得而來，因此對於應納所得稅為零的投資人來說，因為營業所得稅率比個人稅率還高，該筆資金的稅金有溢繳的事宜，應當要歸還部分稅金。

故所得稅率低之族群投資股票退稅是成立的。退稅也不是從已扣繳稅額歸還，而是從該筆股利獲得的可減抵稅額。